54.6億！全國首單火電持有型不動產(chǎn)ABS產(chǎn)品落地協(xié)鑫
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11月25日，“國金資管－新疆國信持有型不動產(chǎn)資產(chǎn)支持專項計劃”在上海證券交易所成功發(fā)行，總規(guī)模54.6億元。該產(chǎn)品由江蘇太倉港協(xié)鑫發(fā)電有限公司作為原始權(quán)益人，國金證券資產(chǎn)管理有限公司擔任計劃管理人。這標志著新疆維吾爾自治區(qū)首單持有型不動產(chǎn)ABS成功誕生，也成為全國首單以火電資產(chǎn)為底層的不動產(chǎn)ABS產(chǎn)品。
“依托‘煤電一體化’優(yōu)勢，將新疆準東電廠與配套紅沙泉煤礦高效協(xié)同，構(gòu)建起低成本和穩(wěn)定收益的運營模式。”據(jù)協(xié)鑫集團財經(jīng)負責人介紹，此次ABS產(chǎn)品的成功發(fā)行，為協(xié)鑫打通“投資—建設(shè)—盤活—再投資”的資產(chǎn)循環(huán)路徑，實現(xiàn)從“主體信用”向“資產(chǎn)信用”的融資模式轉(zhuǎn)變。該產(chǎn)品完全基于電廠運營產(chǎn)生的穩(wěn)定現(xiàn)金流，采用平層結(jié)構(gòu)設(shè)計，實現(xiàn)“真實出售、破產(chǎn)隔離”，不依賴主體增信，高度彰顯資產(chǎn)本身的信用價值。
國金資管相關(guān)負責人表示：“該產(chǎn)品發(fā)行采用市場化詢價機制，摒棄傳統(tǒng)‘基石投資者’定價模式，大大增強交易透明度與定價合理性，進而推動更加健康的市場生態(tài)形成。作為構(gòu)建多層次REITs市場的重要嘗試，該產(chǎn)品也為更多能源企業(yè)響應國家‘盤活存量資產(chǎn)’戰(zhàn)略提供了可復制的創(chuàng)新樣本。”
業(yè)界專家表示，本次ABS的成功發(fā)行，展現(xiàn)出協(xié)鑫集團在產(chǎn)業(yè)運營與資本創(chuàng)新雙輪驅(qū)動的綜合實力，未來企業(yè)將繼續(xù)深化能源資產(chǎn)與金融工具的融合，為推動行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展貢獻更多民企智慧。
【延伸閱讀】“持有型不動產(chǎn)ABS”簡單來說，是一種盤活固定資產(chǎn)的金融工具：企業(yè)將能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的不動產(chǎn)作為底層資產(chǎn)，以其未來收益為支持發(fā)行證券進行融資，從而將“不動”的資產(chǎn)變?yōu)椤傲鲃印钡馁Y金，投入新發(fā)展領(lǐng)域。
